Nikkei 225 Stock Average Jepang mengalami penurunan terbesar dalam lebih dari dua bulan karena fluktuasi yen membebani beberapa eksportir, sementara saham-saham teknologi anjlok karena spekulasi mengenai penurunan suku bunga Federal Reserve mendorong investor menjauh dari perusahaan-perusahaan raksasa teknologi AS.

Nikkei turun 2,4% menjadi 41,190.68 pada penutupan pasar waktu Tokyo, penurunan terbesar sejak April setelah mencapai rekor tertinggi selama tiga hari berturut-turut pada minggu ini.

Indeks Topix turun 1,2% menjadi 2.894,56, dengan sektor keuangan melemah karena imbal hasil obligasi acuan 10-tahun turun tipis

Indeks Hang Seng melonjak 461 poin atau 2,6%, kenaikan satu hari terbesar sejak pertengahan Juni, ditutup pada level tertinggi 3 minggu di 18,293 pada hari Jumat (12/7) setelah Tiongkok pada bulan Juni membukukan surplus perdagangan terbesar sejak Juli 2022 karena pertumbuhan ekspor sementara impor menjatuhkan.

Indeks menguat untuk hari kedua, naik 2,8% minggu ini, menjelang Sidang Pleno Ketiga di Tiongkok minggu depan di mana stimulus besar-besaran akan diumumkan pada acara tersebut. Pada saat yang sama, investor menyambut baik langkah regulator Tiongkok yang menyetujui peningkatan persyaratan margin untuk short-selling mulai tanggal 22 Juli. Yang menambah nada bullish adalah kenaikan moderat dalam kontrak berjangka AS menjelang musim pendapatan Q2 di Wall Street dan sebagai taruhan penurunan suku bunga oleh The Fed meningkat.

Emas bertahan di atas $2.400 per ons karena meningkatnya ekspektasi investor bahwa Federal Reserve semakin dekat untuk menurunkan suku bunga.

Sementara serangkaian data ekonomi AS, termasuk indeks harga konsumen inti, yang telah memberi sinyal bahwa inflasi AS sedang menurun, sehingga dapat memberikan keyakinan kepada Ketua Fed Jerome Powell dan rekan-rekannya bahwa mereka akan memerlukan penurunan suku bunga. Aktivitas di pasar dana berjangka federal menunjukkan bahwa pedagang obligasi meningkatkan taruhan bahwa The Fed akan menurunkan suku bunga sebesar setengah persentase poin pada bulan September, bukan kenaikan standar sebesar seperempat poin. Suku bunga yang lebih rendah cenderung menguntungkan emas yang tidak berbunga.

Harga emas di pasar spot naik tipis pada Jumat (12/7) menuju rekor tertinggi $2,450.07 per ons yang dicapai pada bulan Mei, sehingga membalikkan penurunan sebelumnya setelah Biro Statistik Tenaga Kerja merilis data harga produsen AS. Logam mulia diperdagangkan pada $2,417.81 pada 13:53 di New York. Indeks Spot Dolar Bloomberg turun 0,4%.

Sementara emas batangan telah menguat sebesar 17% tahun ini meskipun ada hambatan termasuk suku bunga tinggi dan inflasi yang tinggi, sebagian berkat pembelian bank sentral yang kuat, permintaan investor dan daya tarik logam sebagai aset safe haven di tengah meningkatnya risiko politik.

Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) ditutup lebih rendah pada Jumat (12/7) setelah Amerika Serikat melaporkan Indeks Harga Produsen (PPI) naik lebih dari perkiraan bulan lalu, yang melawan optimisme sehari sebelumnya yang dipicu oleh melambatnya inflasi harga konsumen.

Minyak mentah WTI untuk pengiriman Agustus ditutup turun US$0,41 menjadi US$82,21 per barel, sedangkan minyak mentah Brent September, yang merupakan acuan global, terakhir terlihat turun US$0,14 menjadi US$85,26.

Biro Statistik Tenaga Kerja pada hari ini mengatakan harga produsen naik 0,2% pada bulan Juni, tidak berubah dari bulan Mei dan di atas ekspektasi kenaikan bulanan 0,1%, menurut Marketwatch. Tidak termasuk item-item yang bergejolak, PPI inti naik 0,4% dari bulan Mei setelah tidak berubah pada bulan itu, sementara ekspektasi memperkirakan kenaikan bulanan sebesar 0,2%.

Sementara dolar naik dari posisi terendah semalam menyusul data tersebut tetapi gagal mendapatkan kembali kekuatannya pada hari Kamis setelah Indeks Harga Konsumen naik kurang dari perkiraan bulan lalu, meningkatkan ekspektasi penurunan suku bunga dari Federal Reserve. Indeks dolar ICE terakhir terlihat turun 0,3 poin menjadi 104,13.

Fundamental minyak masih terlihat baik, dengan permintaan musim panas yang tinggi memangkas persediaan minyak AS dan OPEC+ melanjutkan pengurangan produksi sukarela sebesar 2,2 juta barel per hari. Namun melemahnya permintaan dari Tiongkok, sebagai importir nomor satu, mengaburkan prospek tersebut setelah negara tersebut melaporkan penurunan impor yang sangat besar pada bulan lalu.